技術分析不準？落後？用5個客觀解析，破除技術面的謠言
當你在網路上搜尋「技術分析」，8成除了解釋定義，通常還會搭配「預測不準」，也有另一派人認為是利用「落後指標」做判斷，並誠心建議”不要相信技術分析”。
真的是這樣嗎？
我使用這個方法已有5年以上，但從沒預測過，也不曾想過這些方法到底落不落後。
我不敢說我在投資上賺多快，但這個方法確實也降低不少我在投資上的”風險”，且相較財報而言，反而不用”動腦”，甚至省了不少時間。
換句話說，技術分析並不全然與”預測”、”落後”、”當沖短線”有關，只要操作思維不同，就能帶來另一面的優點。
至於，我的思維是什麼？為何我可以用這方法賺到錢？
以下會客觀分析。
技術分析是什麼?
研究過去資料上的特定型態與數據，並觀察市場在技術線圖上呈現的所有資訊，加以研判線圖上某些特定狀況在未來發生的可能性。
最常聽到的白話解釋就是「歷史會重演」。
甚至它也是所有投資技巧中最簡單的，因為只要你有讀過小學，就一定懂技術分析的基礎技能：「看圖說故事」。
常見謠言與客觀解析
1.歷史不會重演？
「歷史真的會重演」，但不是完全，也不保證一定發生，而是”機率”。
可是很多人會把這句話解讀成：
A.出現某個”預兆”就表示某些”結果”必定會發生。
例如：K棒組合、型態學等。
以為某些圖出現了，後續也會照著曾發生過的模式走。
B.因為歷史會重演，所以股價漲到哪是能預測的。
我也希望股價能預測(´ΘωΘ`)
這些原因導致很多股民們在技術分析上吃了很多苦頭，最後轉而對技術分析罵聲連連。
對技術分析而言，歷史確實會重演，但不是完全複製貼上阿！
當下次有人說「技術分析根本不準！」時，希望你也可以理性思考一下「到底哪個方式是保證”準”、一定”漲”的？」。
如果有其他方法是必漲的，例如：由基本面判定一間公司財報穩定、由籌碼面發現一檔股票外資大爆買等，你為何不敢貸個1千萬一次砸入呢？！
因此，很多人被技術分析搞到賠錢，原因都離不開這幾點：
A.先入為主，主觀預測未來的可能。
B.等待後續漲跌時，因恐懼而心急。
C.以為上漲成功率高，忽視”風險”。
D.多選短線、當沖，心態卻不穩定。
技術分析的定義中，最實際的內涵是「研判未來發生的可能性」，所以並不是出現了某個圖型或數據，就表示接下來發生的機率100%。
只是藉由”歷史”發現某些圖出現後，相同結果再發生的成功率不低，才選擇進場試單或加碼。
因為獲利的機會大，所以決定進場，但還是不能忘記「風險管理」的重要性，畢竟9成的把握中，還是有1成失敗的可能性。
2.是落後指標？
對！確實是落後指標，不過只能算答對一半。
技術分析的方法並不少，所以千萬不要“以偏概全”。
常被稱為落後指標的這”一半”，大多是指MACD、RSI、AR、KD等需要等價格形成後隔1~3天才會反應的技術指標。
因為這些指標需要從”價格”中運算得到，所以當這些指標反應出訊號時，早已過時了。
但你不能否認的是，還是有人利用這些方式賺大錢，因為投資方法也不限於”追高殺低”，也許你只是用錯地方而已。
若想直接從當下找訊號，其實最基礎的方法「K棒」就很夠用了！
好處不只是可以立即反應當下的價格，還可以搭配其他方法判斷(如：裸K法、布林通道、移動平均線、價量分析、波浪理論、亞當理論等)，這樣就不容易”落後”了，同時也能善用”歷史可能重演”的特色，輕鬆研判進場的可行性。
3.模稜兩可的訊號？
有些人認為很多技術方法是模稜兩可的。
「爆量要多少量才叫爆？」
「長K棒要多長才叫長？」
「假跌破跌多少才算數？」
「布林通道多窄才適合？」
「乖離率要多大才算大？」
我在《投資什麼最賺錢？》提過一句話：「方法只是便於交易時有參考的依據，並無所謂”正確”與”穩賺”的方法，只有能讓紀律好執行、心態更穩定的方法，才是離賺錢更近一步的絕佳方法」。
投資是千變萬化的，沒有什麼”正確答案”，所以才需要”回測覆盤“並擬定”交易計畫“，甚至面對未知的未來，股價也無法預測，所以需要”風險報酬“與”停損停利“的概念。
本段的4個重點很重要！建議閱讀完本篇後，參考以下文章。
也許你學到「爆量就是要比前一天大2倍才叫爆量」，但經過你自己實測發現「只要大於1.5倍，其實就很夠用了」也說不定。
所以技術分析很模稜兩可嗎？
我認為就跟剛剛提到的”準度”一樣，沒有什麼方法是保證”正確”的。
若有正確的方法，為何還要設停損、停利？為何你不敢把房子賣掉，然後一把賭下去？
我建議可以把你熟練的技術方法找出一些定位，但前提是必須先經過一番研究。
例如在你長期觀察後發現：
A.爆大量設定為「大於前1天1.5倍左右」，有參考意義，也沒那麼嚴苛。
B.長K棒設定為「7%以上」，甚至「上/下影線越短越有價值」。
C.假跌破設定為「漲破一開始跌穿支撐的那根K棒的高點」。
既然模糊，那就讓它清晰就好了。
如此一來，技術面其實也能像基本面一樣，有明確的方向可以判斷。
技術方法模稜兩可？
我想是你的觀念與方向搞錯囉！
4.失靈的狀況？
因為技術分析是”集體共識”下產生的方法，所以當某些突發危機(如：金融危機、疫情爆發、國政大事、戰爭等)出現時，確實有可能導致某些技術方法成功率大幅降低。
例如：
某重大事件導致股價賣壓沉重，就算是均線60MA、極大量的漲停紅K棒、布林下軌道等可能是當前最重要的支撐，也都可能被一次跌穿。
更精確點講就是「原本成功機率高的方法，變得沒那麼有效」。
畢竟支撐、壓力也是人造出來的，並非死板的參考依據，當突發狀況來臨時，規則輕易就被打破也是很稀鬆平常的事。
除了上述指的重大事件，還有一種日常狀況也可能導致某些技術方法失靈——「除權息前後」。
除權息是很多散戶喜歡參與的盛事，除了領股息、股利外，還能領禮品。
然而，有時候會發現，每當股東會結束並公布當年度除權息日期及發放額度後，若殖利率不錯，就容易吸引一大票散戶進場，同時股價也會受到推升，此時，某些大戶就會趁散戶們的湧入時一塊進場。
此時可以觀察到：因為股價大幅推升，所以：
A.這些大戶即使不參加除權息，也可以大賺一筆，只要在除權息前倒貨就好了。
B.就算參加除權息也可以倒貨，畢竟成本很低。
因此，除權息前，大量籌碼湧入與倒貨；除權息後，在很多低成本的投資人選擇出場或加碼的情況下，就容易造成「技術線圖失靈」。
5.長線毫無幫助？
即便是長線投資也是可以使用技術分析的！
不過，基本面的基礎也確實是一定要有的，畢竟技術方法主要看的是中短期內的線圖呈現，對於未來性，還是得藉由公司的營運狀況來判斷。
若把技術方法用在長線上，可以參考以下2種方法：
A.股價在某段時間的低點，利用附近的重要支撐當作長期停損的目標。
若後續大漲，再調整移動停損位置，這樣就能保證穩賺不賠了。
例如：
起漲點前的盤整區間、均線的120MA或60MA、K線週期”週”的重要支撐。
B.利用技術方法選出移動停利的位置。
畢竟你無法保證進場後是不是真的會如你所願地大漲，無論停損、停利，都不能輕易鬆懈。
關於移動停利，可以參考以下文章。
就長線而言，技術方法算是輔助角色，不過從停利的觀點來講，技術面還比基本面更有清楚的判斷依據。
因此，我建議不論你要做甚麼投資，技術方法至少要會2~3種，雖然不能掌控長期的大局，但它可以讓你更輕鬆地找出判斷依據，並解決不少突發狀況。
結論
看到這邊你還認為技術分析是落後指標？容易失靈？模稜兩可？完全不準？
就我而言，當然沒有這些問題，因為我在使用這些方法時的思維就如同上述5點解析。
每個人適合方式不同，思維、個性也不一樣，要用我的想法綁架你的大腦，那就太不夠客觀了。
但如果你看完這篇文章，且能接納這些客觀的解析，也培養出興趣，那就多嘗試看看，也許技術分析對你而言，其實才是最好的投資方法。
下一篇也是跟技術分析相關，歡迎讀完這篇的朋友，可以接續把下篇讀完喔！
