複利公式與定期定額？就這1招，改善被動投資效率與風險
愛因斯坦曾說「複利是宇宙中最強大的力量」。
你有想過自己的帳戶裡能擁有幾百、幾千張股票嗎？
雖然沒有富爸爸富媽媽，收入也普普，但千萬別輕易放棄你的致富理想，因為「複利」可是被愛因斯坦(又是他？！)稱為「世界第八大奇蹟」。
與其每年去紫×宮求雞母、每月去財神廟求神蹟，不如先實際用行動為自己創造奇蹟！
撇除樂透、發票、博弈之外，要一夕致富的可能性幾乎為0，若不按部就班從根基做起，我想就算是神也找不到方法幫你。
努力工作之餘，別忘了被動收入的重要性，並從「複利投資」開始學起！
複利投資是什麼？
先談談什麼是單利？
單利就是投入一筆本金後，固定時間以”同一筆本金”配息增值。
複利則是加強版，投入一筆本金後，固定時間領到配息之外，將配息持續投入，讓本金+利息持續滾出更多利息。
也就是常聽到的「利滾利」。
單利VS複利
利用上面的公式，假設本金50萬元，年利率為10%，以單利及複利做比較，可得到下圖：
雖然單、複利前幾年的獲利差距不明顯，但從圖中可以發現，時間越久就會越差越多，甚至約20年左右，差距可高達2倍以上。
所以只要你肯堅持並紀律投入利息，存越久也會越快達成你要的目標。
大概的步驟與生活模式就類似：
1.本金+利息持續增加。(配息多、就能投入更多)
2.減少每月生活支出。(買東西不需要花到薪水)
3.利息達房車貸，甚至是月薪。
4.提早退休！
也許有人會覺得「單、複利要等10~20年才有明顯差距，太久了」。
可是你不從現在就開始做起，10~20年後也許會後悔為何當初沒早點開始做！
複利公式：72法則
就是用來估算：當使用複利投資時，一筆本金翻倍所需要的時間。
例如：
年利率10%，約7.2年可以讓本金翻倍。
不過這名詞並不是很重要，原因我會在複利的重點2.解釋。
複利的重點
1.本金額度
本金是最重要的，本金多滾錢效率是本金少的好幾倍(錢越多，配到的利潤就越多)。
本金不夠怎麼辦？
想創造本金，勢必得提高月存資金(節流)或月收入(開源)。
如果你想做好節流(存錢)，就得從儲蓄、理財開始。
這部分可以參考以下文章。
如果你想做好開源(賺錢)，就得從公司福利、副業、兼職下手。
這部分可以參考以下文章。
不過，也不是本金不足就不建議開始投入複利，若每次都想著「等存夠錢再開始」，屆時你就已經錯過好幾次配息了。
所以越早開始，就越快配到息，獲利目標當然也會越早達成。
另外，有些人為了加速滾錢的速度，便選擇「借貸」投資，這是建議的嗎？
關於這部分，我日後會再寫一篇文，你可以先參考以下文章。
2.彈藥補充
除了投入的本金+利息之外，若你有持續將儲蓄投入，那複利的力量就不限於72法則了。
若投入資金後就認為其它錢可以揮霍：
那50萬、10%年利率的複利投資，7年後只有接近100萬。
但若有持續補充彈藥，假設每個月多存1萬：
那7年後就會超過200萬。
換句話說，其實根本不用7年，也能達成100萬。
複利就像滾雪球，越多雪，滾大的速度就越快。
3.利息選擇
雖然利率高賺得比較快，但風險也隨之提升。
可能是因為價差、貼息，也可能是合約、規則上的陷阱(如：投資型保單、儲蓄險、加密貨幣、冷門股等)。
如果你是比較保守的類型，我建議選擇4~8%左右的商品即可，並搭配「金字塔投資法」來降低價差風險。
何謂「金字塔投資法」，等等會解釋！
關於”投資型保單”與”冷門股”可能造成的風險，可以參考以下文章。
4.時間賽跑
從「單複利成長示意圖」可發現：時間越長，複利效果越好，存越久，往後的獲利效應越大！
然而，最難熬的就是「等待」。
不過現實就是如此，若要急於一時的享樂，而不做長遠規劃，那財富便與你毫無關係。
另外，既然這是一筆需要長時間的投資，也別忘記「緊急預備金」與「保險」的重要性，以防急需用錢時要中斷投資。
關於”緊急預備金”與”保險”的重要性，可以參考以下文章。
別再定期定額了！
以前的被動投資大多不是放銀行就是存股，雖然現在被動投資法更多元，但依然不變的是這個方法仍然是多數人選擇的投資方式。
但你知道它其實也存在著很大的缺點嗎？
很多人做被動投資都是以「不領出」為原則，不過你真有把握未來完全不會用到這筆錢？
請記得考慮以下2個風險：
1.成本平均值
設定每一段時間就自動存入資金確實很方便，不用費時間思考，也不用花精力研究，但股價總是起起落落，若有5成以上的時間都進場在”高於均價”，當有一天股價大跌，但你又急需用錢時，勢必得要賠錢賣出。
2.不一定填息
如上述，若你的成本位在均價之上，即便你順利地領到利息，你也不能保證除權息後股價會填息，甚至漲回你的成本價。
這種情況特別是在”除權息前”。
很多股票在除權息前2~3個月內會有一波大漲，並在除權息前後出現”倒貨潮”。
原因很簡單，有些大戶(特別是投信)會趁「散戶為了趕除權息大批湧入時」大量買入並吸引大量散戶順勢推進股價，然後再找時機點倒貨賺價差。
此時，若你進場的位置大多落在這波大漲中，就會大幅拉高你的平均成本，除權息後又遇到下跌或是無法填息的狀況，若急需用錢，你還是會賠錢賣出。
因此，並非這個方法不好，而是你無法預測你是否有急需用錢的時候，即便你有緊急預備金或保險，你也無法保證危機不會是大筆金額且不在保險範圍內的狀況。
金字塔投資法
「金字塔投資法」就是你可以考慮的方向。
1.當股價>合理價範圍時，進場資金降至5成以下。
2.當股價=合理價範圍時，進場資金正常。
3.當股價<合理價範圍時，進場資金提高，甚至慢慢補滿當”股價>合理價範圍時未進場的資金”。
舉例：
假設元大高股息(0056)近期的合理價範圍為22~25元，你規劃每季投入10萬。
2020年3月→股價為26.5元，進場約新台幣53,000元(2張)。
2020年6月→股價為27.5元，進場約新台幣55,000元(2張)。
2020年9月→股價為24.5元，進場約新台幣98,000元(4張)。
2020年12月→股價為21元，進場約新台幣126,000元(6張)。
2021年3月→股價為20元，進場約新台幣126,000元(6張)。
以此類推。
以上數字皆為虛構，參考即可。
以下是我常用的合理價參考APP。
金字塔法的風險
不過！「金字塔投資法」還是有個地方要注意。
就是「商品的體質不能太差」，避免當「股價<合理價範圍」後越跌越低。
2個重點：
1.花點時間研究你選擇的公司體質。
2.思考是否停損或減碼時機。(例如：觀察大戶、公司動向、歷史低點、大均線(60MA、120MA)等)
有些人是典型的左側交易派，價格越低買越多，但如果買錯時機或價格越來越不被看好，成本只會越攤越平，且執行這個方式有一個難處：「你必須得先忍受一開始的損益難看」。
若你持有時心態不佳，看著自己選擇的標的越來越綠，心裡也跟著焦慮起來，那這個方式對你而言，並不一定是最好的。
雖然使用這個方法勢必得多花一點時間關注盤勢，但其實沒差多少時間，就只是多研究一下合理價並時不時關注一下股價而已，簡單幾個動作就能換來效率更高、風險更低的效果，不好嗎？
結論
複利的力量比你想像中的大，滾越久，成長的曲線越陡。
這個道理很多人到了3-40歲才懂，但屆時才開始，利潤已經少拿一大截了。
不過，很多商品不能像股票一樣自由進出，「金字塔投資法」也就無法實施了，所以非自由性投資商品是否適合自己，就是得先考慮的問題。
如果你真的想要提高賺錢效率並降低風險，那就犧牲一點時間開始研究、尋找投資標的，並確實擬定你的交易計畫吧！
千萬不要想說「反正未來會…(戰爭、末日等)」、「即使這麼做也沒辦法變富有」，但你怎麼有把握呢？
如果什麼事情都沒發生，工作到退休，退休後生活品質也很糟糕，後悔是真的來不及的！
